Faktor-Faktor yang Memengaruhi Harga Saham Emiten-Emiten Perbankan pada Masa Pandemi Covid-19

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh harga bitcoin, nilai tukar, dan harga emas terhadap harga saham pada sektor perbankan di Indonesia, baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek saat terjadi guncangan global pandemi Covid-19. Jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif yang bersifat time series berupa data harian sejak Maret hingga September 2020 dengan data sebanyak 134 observasi. Metode penelitian yang digunakan Vector Error Correction Model (VECM) pada Software E-Views 11. Penelitian ini menggunakan data sekunder dan time series dalam kurun waktu Maret hingga September 2020. Hasil IRF menunjukkan bahwa ketika terjadi guncangan satu standar deviasi oleh harga emas, harga saham subsektor perbankan merespon positif. Guncangan harga bitcoin dan nilai tukar setelah hari ke-20 direspon positif oleh harga saham subsektor perbankan. Variabel yang paling besar pengaruhnya terhadap pergerakan harga saham adalah harga emas diikuti dengan nilai tukar.