Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Indeks Saham Sektor Energi

Abstract

Penelitian ini membahas tentang pengaruh suku bunga, harga minyak dunia, NYSE Energi, kapitalisasi pasar sektor energi, Covid-19 dan dummy perang Rusia-Ukraina terhadap indeks saham sektor energi. Tujuan dari menganalisis variabel-variabel tersebut adalah guna memberikan kajian yang lebih komprehensif mengenai perkembangan variabel-variabel yang digunakan, serta menganalisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Dalam penelitian ini, jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif bersifat time series berupa data harian sejak 01 April 2022 hingga 31 Oktober 2022 dengan jumlah data sebanyak 210 observasi. Dalam menganalisis variabel yang diteliti, metode penelitian yang digunakan adalah Auto Regressive Distributed Lag (ARDL), dengan hasil pengujian bounds testing menunjukkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang yang stabil antara variabel independen dengan variabel dependen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat empat variabel yang memiliki pengaruh signifikan terhadap indeks saham sektor energi di jangka panjang, yakni pandemi Covid-19, market capitalization energy, NYSE energi dan harga minyak mentah dunia. Sedangkan pada jangka pendek, terdapat lima variabel yang berpengaruh signifikan, yakni suku bunga Indonesia, suku bunga Amerika Serikat, NYSE energi, perang Rusia-Ukraina dan harga minyak mentah dunia.