Analisis Pengaruh Lebaran Effect terhadap Return Saham Perusahaan di Sektor Consumer Goods

Abstract

Penelitian ini menguji tentang pengaruh libur Lebaran terhadap return saham perusahaan di sektor barang konsumsi, dengan tujuan untuk mengetahui adakah pengaruh libur Lebaran terhadap nilai dari return saham sebelum dan sesudah adanya peristiwa tersebut. Penelitian ini mengunakan data dari waktu di sekitar libur Lebaran pada tahun 2015-2019. Penelitian ini merupakan penelitian event study, dengan data kuantitatif dari data sekunder. Sampel yang digunakan pada penelitian ini ada 19 emiten dengan 380 data harga saham. Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling method. Data return tersebut diperoleh dari observasi penelitian mulai dari tahun 2015-2019 dengan waktu-waktu yang sudah ditetapkan pada event window pada penelitian ini. Data pada penelitian ini diolah dengan metode Uji Beda Wilcoxon Signed Ranks Test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa return saham saat Lebaran dan return saham sebelum Lebaran mengalami perbedaan yang signifikan. Namun, pada return saham saat Lebaran dengan return saham setelah Lebaran mengalami perbedaan yang tidak signifikan.